金元顺安元启等热门基金闭门谢客！市场风格分化 小盘股基金表现亮眼

发布时间：2025-07-07 22:45:08 来源：日上三竿网 作者：探索

近一段时间以来，金元金闭基金市场风格分化明显，顺安大盘股整体表现疲软，元启小盘股则走势强劲。等热投资于小盘股的门基门谢“橱窗基金”金元顺安元启业绩表现出色，该基金在受到市场热捧的客市同时选择急流勇退，暂停申购。场风除金元顺安元启外，格分中庚小盘价值、盘股招商量化精选等聚焦于小盘股的表现基金业绩均有亮眼表现。业内人士表示，亮眼小盘股行情至少还将持续1年，金元金闭基金投资小盘股及相关基金正当时。顺安

热门基金闭门谢客

从单笔申购限额1万元，元启到限额100元，等热再到50元，业绩表现亮眼的金元顺安元启屡屡“加码”限制申购。日前该基金正式暂停申购，在受到市场热捧的同时选择闭门谢客。

数据显示，由缪玮彬掌舵的金元顺安元启成立于2017年11月14日，自成立以来收益率高达244.32%。今年以来，在A股市场震荡、权益类基金业绩表现普遍欠佳的情况下，该基金依旧取得了31.74%的回报率，远超同期和业绩比较基准收益率。

资料显示，自成立以来，该基金便专注于小盘价值和小盘均衡的投资风格，持仓分散且均衡，个股仓位均不超1%。以该基金最新持仓为例，截至二季度末，其前十大重仓股中一半为股票代码以“002”开头的个股，涵盖工业、信息技术、可选消费、医疗保健等多个行业，持股集中度仅为8.07%。值得注意的是，该基金第二大重仓股，7月以来股价累计上涨超150%。

绩优小盘股基金频现

金元顺安元启闭门谢客，不少投资者感到遗憾，纷纷寻找类似的替代基金。

实际上，在小盘股表现强势的背景下，市场近期涌现出不少持仓分散、业绩优异的小盘股基金。

知名基金经理丘栋荣管理的中庚小盘价值便是其中之一。Wind数据显示，聚焦于小盘股的这只基金自成立以来取得了27.03%的年化回报，今年二季度基金净值增长率达3.26%，超越同期业绩比较基准收益率。该基金持仓同样具有分散、均衡的特点。作为一只股票型基金，其持股集中度保持在40%-50%之间。截至二季度末，该基金前十大重仓股中有7只个股市值在200亿元以内，持仓覆盖工业、材料、医疗保健、信息技术、可选消费等多个行业。不过，8月22日，中庚小盘价值宣布暂停1万元以上的大额申购。

此外，带有量化色彩的招商量化精选近期同样有出色的业绩。资料显示，近一年以来，这只基金收益率达10.12%，远超-10.92%的同类平均水平。招商量化精选由基金经理王平管理，截至6月30日，规模仅为2.55亿元。资料显示，招商量化精选善于挖掘材料、工业、能源行业的中小盘价值股。截至二季度末，其前十大重仓股中有5只个股市值在100亿元以内；第一大重仓股和第五大重仓股市值均不足60亿元，二季度以来股价持续上涨，涨幅分别为15.28%、34.34%。

小盘股行情有望持续

业内人士认为，小盘风格表现强势是小盘股基金业绩增长的主要推手之一。自4月27日触底反弹以来，代表小盘股的已累计上涨33.66%，显著跑赢上证50、沪深300等指数。

近期小盘股的强势表现引发市场关注。陈果团队表示，在4月末市场反弹后，中小盘风格的强势已经得到确认，从时间上看，至少还有1年的趋势性行情。陈果团队同时强调，更加看好能够受益于新兴产业快速发展、业绩维持高速增长的中小盘景气方向。

长期来看，基金经理对成长股投资表示乐观。有基金经理表示，首先，从货币供应角度来看，我国经济结构处于转型之中，整体货币供应将保持增长。其次，从经济转型的角度来看，资本市场利好不断，直接融资占比不断提高，将会有更多高景气行业中的优秀公司通过资本市场融资，带来层出不穷的结构性投资机会。最后，从产业的角度来看，中国制造业发展劲头十足。

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